Unidad 17.- TÍTULOS DE CRÉDITO BANCARIOS.


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Títulos y Operaciones de Crédito
Unidad 17. TÍTULOS DE CRÉDITO BANCARIOS.
Aunque el audio señale que es la unidad 19 el contenido del audio corresponde a la unidad 17.


Unidad 17.- Títulos de Crédito Bancarios.

17.1 certificados de aportación patrimonial CAPS.
17.1.1 Evolución legislativa del servicio publico de la banca y crédito.


 A partir  de septiembre de 1982, se vino desenvolviendo la actividad bancaria desde el punto de vista administrativo. Hasta 1982 solo había sido la actividad bancaria objeto de autorización gubernativa federal, otorgada por el conducto de la secretaria de hacienda y crédito publico, a partir del 1 de septiembre de ese año se transformo en actividad estatal,
pero sin llegar a convertirse en servicio publico, pues el presidente en turno solo invoco razones de interés publico para expropiar los activos bancarios, así como las acciones de las entidades crediticias.
A fines de 1982 se reformo el artículo 28 de la cpeum para consagrar legislativamente el carácter de servicio público  que desde entonces se atribuyo al ejercicio de la banca y del crédito
En julio de 1990 y tras de las pertinentes reformas constitucionales, se privatizo la actividad bancaria que por tanto dejo de considerarse como servicio publico y con ello los certificados de aportación patrimonial reasumieron su calidad de acciones.



17.1.2 los certificados de aportación patrimonial como títulos representativos del capital social de las instituciones de crédito integrantes de la banca de desarrollo conforme a la ley de crédito de instituciones vigentes.


Las instituciones de banco forman parte de la administración pública federal con el carácter de sociedades nacionales de crédito y que se rigen por sus respectivas leyes orgánicas
En cuanto al capital social de dichas instituciones también se maneja con los certificados de aportación patrimonial, puesto que estas sociedades no han readquirido la calidad de sociedades mínimas.




17.1.4 concepto y naturaleza jurídica

Estos documentos forman parte del amplio mundo de los títulos de crédito, les resulta aplicable la definición de estos mismos, por razón natural son pre nominativos y de circulación restringida, se trata de títulos masivos y causales.




17.1.5 clasificación de los certificados de aportación patrimonial

Estos documentos se expiden en 2 series la A representativa del capital social y la B del 34 % del restante.
Los certificados de la serie a deben emitirse en un titulo único detrás de los de la serie B podrán representarse en uno o mas títulos.




17.1.6. Restricciones aplicables a la adquisición y negociación de los certificados de aportación patrimonial


Los certificados de la serie A solo pueden estar en manos del gobierno federal en cambio los certificados de la serie B son en principio de libre circulación.
La secretaria de hacienda y crédito publico mediante reglas de carácter federal permitir que entidades de la administración publica federal  las entidades federativas y municipios puedan adquirir certificados de la serie B pero siempre con dicho máximo porcentual.




17.1.7. Derechos derivados de la adquisición de certificados de aportación patrimonial

Los derechos que confieren los certificados de que se trata:
Participación en las utilidades de la emisora y llegando el momento en la cuota de liquidación
Los pertenecientes de la serie B son de igual valor y confiere los mismos derechos a sus tenedores  como son:
Designar y remover, en el seno de la comisión consultiva a los miembros del consejo directivo y a los comisarios de la serie que se trata
Integrar la comisión consultiva previsora por el art.45 cuyas facultades se ajustan a su denominación, pues solo puede opinar y formular propuestas al consejo directivo, si bien les corresponde designar y remover a los consejeros y comisarios de la propia serie B
Suscribir los certificados que se emitan en caso del aumento del capital social
En caso de reducción del capital social, recibir el importe de los certificados a su valor en libros conforme al último estado financiero aprobado por el consejo directivo.
Otros de menor importancia  consignados en la misma
En cuanto a estos  certificados serie B, las entidades emisoras deben llevar un registro con los datos relativos a sus tenedores y a las transmisiones que se realicen, por cuanto solo pueden considerar propietarios a quienes aparezcan inscritos en tal registro.




17.1.8  autoridades que intervienen en la emisión y negociación de los certificados de aportación patrimonial


Las máximas facultades en los que se refiere a todo lo relacionado con la emisión y circulación de estos  certificados corresponden a la secretaria de hacienda y crédito publico, mediante disposiciones de carácter general  e incluso conforme a, los reglamentos orgánicos que esta facultada para expedir.
Cualquier adquisición irregular de dichos certificados acarreara la perdida de estos a favor del gobierno federal.








17.2 Acciones de las Sociedades Anónimas Bancarias
La mecánica de las acciones bancarias se rige por las disposiciones relativas  a la ley general de sociedades mercantiles si bien son fáciles de entender las razones por las que la ley bancaria consigna una serie de reglas específicas prácticamente todas ellas encaminadas a mantener un cuidadoso esquema propiciatorio del conocimiento y vigilancia de los tenedores




17.2.1 breve referencia respecto a la emisión concepto, clasificación y negociación de las acciones representativas del capital social de las sociedades anónimas


Como el capital de toda sociedad anónima se divide en acciones estas se hallan representadas por títulos nominativos que sirven para acreditar y transmitir la calidad y los derechos del socio
En efecto la ley general de sociedades mercantiles art 111 nos predica la calidad cambiaria de estos documentos pues solo se dispone que
Se regirá por las disposiciones relativas a valores literales en los que sea compatible con su naturaleza y no sea modificado por la presente ley.
Estos títulos carecen de los atributos de incorporación y de literalidad por cuanto no son suficientes para ejercitar los derechos que en ellos se consignan  pues para ello es indispensable  que el accionista se encuentre inscrito en el libro correspondiente.
La sociedad considerara como dueño de las acciones a quienes aparezcan inscrito como tal en el registro a que se refiere el artículo anterior.




17.2.2 disposición es que regulan a las acciones de las sociedades anónimas bancarias en la ley e instituciones de crédito vigente y en la ley de sociedades mercantiles

De ese modo el capital de las entidades bancarias esta formada una parte ordinaria y potestativamente por un segmento adicional.
El capital social ordinario esta  integrado por las acciones de 0  mientras que el adicional por las acciones de la serie L que no deben exceder del 40% del capital ordinario y en todo caso previa sanción de la cnbv.
Se trata de los títulos íntegramente pagados  de acciones liberadas que físicamente no obran en poder de sus titulares sino de modo permanente deben estar depositados en el INDEVAL
Por otra parte las entidades bancarias están facultadas para acciones de tesorería




17.2.3 Derechos que otorgan a sus tenedores las distintas series de acciones emitidas por las instituciones de crédito integrantes de la banca múltiple

En cuanto a las acciones de la serie L son de voto limitado pues solo pueden emitirlo cuando se trate del cambio de objeto, escisión, transformación, y liquidación de la sociedad o bien la cancelación de su suscripción en la bolsa de valores.
Estas acciones de la serie L pueden conferir  el derecho a un dividendo preferente y acumulativo, así como a un dividendo de las acciones ordinarias todo ello a condición de que exista disposiciones en los estatutos sociales.




17.2.4 restricciones respecto a su adquisición y negociación

En principio las acciones de ambas series son de libre circulación pueden llegar a manos de personas morales, extranjeras que tengan el carácter de autoridad  cuando opere una transmisión de acciones serie 0 por mas del 2% del capital social.
Cualquier persona física o moral pueden adquirir el control de acciones serie 0 para ello se requiere la previa autorización de la secretaria de hacienda y crédito publico, cuando la adquisición exceda del  5%  del capital social siempre sin olvidar que ninguna acción puede llegar a manos de personas extranjeras que tengan el carácter de autoridad




17.3 certificados de depósito bancario de dinero a plazo
17.3.1 concepto


Son documentos exclusivamente operables por estas instituciones de crédito destinados a colocarse en un determinado sector del público inversionista que acude a ellos por razón de plazo y de los rendimientos pactados




17.3.2 naturaleza jurídica

Estamos en presencia de títulos de crédito a cargo de las entidades bancarias emisoras se trata además de documentos que se expiden y operan individualmente con la calidad de causales por la obvia razón de que en ellos se indica su origen que no es otro que el contrato de deposito celebrado entre el inversionista depositante y en la entidad crediticia depositada.




17.3.3 requisitos legales

Estos documentos deben consignar ante todo la indicación de que  se trata de certificados de deposito bancario de dinero así como la mención de lugar y fecha en que se suscriben, el nombre y la firma del emisor, la suma depositada, el tipo de intereses que se pacte, el régimen de su pago, el plazo para el retiro del deposito y el lugar señalado para ello.




17.3.4 derechos derivados de la adquisición de los certificados de depósito bancario de dinero a plazo


Los tenedores de estos títulos tienen derecho  a percibir interese y como es de suponerse el rembolso de la suma depositada




17.3.5  carácter ejecutivo

Estos certificados traen aparejada acción ejecutiva para el caso de falta de `pago si bien existe la necesidad de satisfacer un previo requisito de procedibilidad  constituida  por el requerimiento de pago que deben efectuarse ante fedatario publico.




17.4 bonos bancarios y sus cupones
17.4.1 concepto

Estos títulos se emiten en serie pero  configuran un crédito en este caso colectivo a cargo del banco emisor con la circunstancia de que siempre se operan al portador




17.4.2 naturaleza jurídica

Son de carácter causal




17.4.3 requisitos legales

La mención de ser bonos bancarios al portador
El lugar y la fecha en que se suscriben
El nombre y firma de la emisora
El importe de la emisión así como el número  y valor nominal de cada bono
El tipo de interés pactado
Los plazos para el pago de intereses y para el rembolso del capital
Las condiciones y formas de amortización
El lugar de pago
Plazos o términos y condiciones del acta de emisión




17.4.4 carácter ejecutivo del titulo

Producen acción ejecutiva en contra del banco emisor  previo el requerimiento de pago hecho ante fedatario público.




17.4.5 requisitos para la emisión en serie

Por cuanto se esta en presencia de títulos seriales conviene añadir su punto de arranque esta en la declaración unilateral del banco emisor en la inteligencia de que los bonos de que se trata tenga a las manos de sus titulares




17.4.6 amortización de los bonos bancarios


Lo normal es que la amortización de estos títulos se realice en forma y términos previstos en el acta de emisión.
También se hizo referencia a la posibilidad de modificar los términos fechas y condiciones de la amortización con el acuerdo favorable de al menos un 75%a los tenedores.




17.4.7derechos que otorgan sus cupones y sus bonos

Los derechos patrimoniales corporativos que confieren  a estos bonos a saber rendimientos, reembolsos, capital y  participación en asamblea  de tenedores.




17.4.8 autoridades que participan en la emisión, adquisición y negociación de los bonos bancarios


La única autoridad que interviene en la emisión de estos títulos es la que le corresponde aprobar estos términos del acta de emisión




17.4.9 participación de la comisión nacional bancaria


Se limita a la autorización de los términos en que debe redactarse la declaración unilateral  voluntad emisora constante en el acta de emisión.






17.5.  Obligaciones subordinadas y sus cupones
17.5.1 concepto


Se ajustan a los requisitos y características de los bonos bancarios y estos documentos han tenido un gran auge en el mercado financiero


17.5.2 naturaleza jurídica

Son títulos de crédito a cargo de un banco emisor y emitidos al portador




17.5.3 derechos derivados de la adquisición de las obligaciones subordinadas


Podrán ser convertibles o no en acciones del banco emisor, e incluso de conversión voluntaria u obligatoria
Por el grado de su prelación podrán ser preferentes o no. En el primer caso cuando se presente la liquidación o concurso mercantil de la emisora se pagaran a prorrata sin distinción de fechas de emisión una vez cubiertas las demás deudas de la institución pero antes de repartir a los accionistas o a los titulares de certificados de aportación patrimonial en su caso el remanente social y también ates de pagarse las obligaciones subordinadas no preferentes
Sin embargo la emisora podrá diferir el pago de intereses el rembolso del capital y cancelar el pago de intereses o convertir anticipadamente estas obligaciones




17.5.4 requisitos para su emisión en serie.


Deben ir procedidos en una declaración unilateral de voluntad de la emisora que deben pasar previamente por el tamiz de las autoridades financieras




17.5.5 el representante de tenedores de obligaciones subordinadas

Su designación debe constar precisamente en el acta de emisión en la cual se consignaran sus derechos y obligaciones así como los casos forma y términos en que podrá ser removido y proceder a la designación de quien haya de sustituirlo.




17.5.6  amortización de las obligaciones subordinadas

Estos instrumentos deben amortizarse en la forma y términos estipulados  pero se requiere la previa autorización del banco de México  para efectuar amortizaciones anticipadas




17.5.7 autoridades que participan en la emisión, adquisición y negociación de las obligaciones subordinadas

La solicitud de autorización por parte del citado banco  central debe acompañarse de un proyecto relativo al acta de emisión en la que habrá de indicarse las condiciones con arreglo a las  cuales se colocara la emisión.
La adquisición y negociación  se rige por lo dicho a propósito de los bonos bancarios.




17.5.8 participación de la comisión nacional bancaria autorización otorgada por el banco de México

Se hizo referencia a la intervención de la CNBV y del banco de México




17.5.8 inversión de pasivos captados  a través de la colocación de las obligaciones subordinadas

La inversión de los activos captados a través de la colocación de obligaciones subordinadas se hará de conformidad con las disposiciones de que el banco México  en su caso dicte al efecto.



Jurisprudencia.

Esquematización Gráfica.

























falta


Jurisprudencia.


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